中金:降首都机场(00694)目标价20%至8港元 坚持“

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智通财经APP获悉,中金发表报告,国家民用航空局公布北京大兴机场转场计划,以为转场方案进取,预计会令首都机场(00694)的处置量透明度降落,预计航空公司转场时间会较之前减少,估计首都机场处理量或将下跌直至2021年。

中金保持首都机场“持有”评级,目标价下调20%至8港元,相当预测2019年市盈率14倍、市账率1.3倍,而现价相称于预测市盈率14.5倍。

该行预计,未来两年首都机场盈利持续下降,坚持对其2018年盈利30.73亿公民币猜测(同比可升18.2%),并下调2019年纯利预测14%至22.11亿国民币(即同比下跌28%),2020年纯利猜想为15.12亿人民币(同比下跌31.6%)。

此外,该行认为,上述转场打算对国航(00753)有正面影响,对东航(00670)及南航(01055)的影响中性。